Snart mulighed for skattefrie generationsskifter til medarbejdere

Erhvervsstyrelsen har sendt et udkast til det lovforslag, der skal udmønte en politisk aftale fra 2024 om at indføre regler, der giver virksomhedsejere mulighed for – uden beskatning – at overdrage hele eller dele af deres virksomhed til medarbejderne. 

Når de nye regler, der skal have virkning fra 2026, er vedtaget, vil paletten af muligheder for skattefrie generationsskifter dermed være fuld. Der vil nemlig herefter uden beskatning hos sælgeren kunne overdrages virksomhedsandele til enten:

1. Nærtstående familiemedlemmer – som oftest børn og evt. børnebørn.
2. En fond.
3. Enkelte – typisk ledende – medarbejdere og fremover altså også til.
4. I princippet alle medarbejdere.

Der er efter vores vurdering ingen tvivl om, at lovforslaget vil blive vedtaget, omend der naturligvis kan ske små justeringer, inden det sker.

Det vil også være muligt at kombinere reglerne, da der ikke gælder noget krav om, at alle kapitalandele skal overdrages til en og samme køber. Det vil derfor være muligt at gennemføre et skattefrit generationsskifte på den måde, at virksomheden efterfølgende vil være ejet af en fond med for eksempel 50%, af en efterkommer af stifteren med 20%, af en direktør med 5% og af medarbejderne med 25%.

Overdragelse til fonde sker efter vores erfaring nu oftere end tidligere og kan gennemføres på flere måder. Den måske mest anvendte model – og samtidig den mest enkle – er den, hvorefter stifteren lader sit holdingselskab forære aktier i et datterselskab til en velgørende fond. Det kan du læse mere om i denne artikel.

Overdragelse til medarbejdere

Hvor stor en interesse, der vil være for muligheden for skattefrie overdragelser til medarbejdere, er uvist. Af lovudkastet fremgår, at de nye regler kun forventes at koste statskassen beskedne 25 mio. kr. om året, hvilket tyder på relativt lave forventninger til brugen af disse. Det samme har vi i BDO. Det forekommer i vores optik ikke sandsynligt, at vi i Danmark tilnærmelsesvist kommer til at se samme udvikling som i England – heller ikke forholdsmæssigt – hvor der i en periode på 10 år er etableret 1.750 såkaldte ”Employee Ownership Trusts” på basis af et regelsæt, der nu danner skole for de danske regler, som i korte træk kan beskrives således:

• Der bliver ikke tale om overdragelse af kapitalandele til enkelte medarbejdere, men om overdragelse til enten et andelsselskab eller en forening, der ledes af medarbejderne. Det betyder, at der set fra medarbejdernes side bliver tale om et indirekte ejerskab, som ikke påvirkes af medarbejdere, der stopper eller kommer til.
• Medarbejderselskabet/-foreningen skal have en ejerandel på mindst 25 %. Der er intet til hinder for, at der kan overdrages kapitalandele af flere omgange og i mindre portioner. Kun den første overdragelse skal omfatte en ejerandel på mindst 25 %.
• Overdragelsen er skattefri for sælgeren. Den skat, som sælgeren skulle have betalt, hvis salget var sket til tredjemand, skal (opgjort efter særlige regler) i stedet betales af medarbejdervirksomheden (andelsselskabet eller foreningen) i takt med, at denne modtager udbytte af de erhvervede aktier eller sælger af disse.
• Medarbejdervirksomheden beskattes efter samme regler som gælder for aktie- og anpartsselskaber. Det betyder at udbytte af de erhvervede kapitalandele vil være skattefrie for denne. Det samme gælder gevinster ved salg af andelene. Udlodninger fra medarbejdervirksomheden til medarbejderne beskattes som aktieindkomst hos disse. Det vil i de fleste tilfælde ske med en flad skat på 27 %.